2019冷年，轉(zhuǎn)子壓縮機行業(yè)暫別高增長期，理性回歸，真正意義上的產(chǎn)品競爭時代已經(jīng)來臨。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機累計產(chǎn)量20617.7萬臺，同比下降2.97%；銷量20719.5萬臺，同比下降1.66%。

2009-2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機行業(yè)產(chǎn)銷規(guī)模走勢及成長性（萬臺）

　　全年走勢先揚后抑，受部分整機企業(yè)以目標(biāo)為導(dǎo)向的相對激進出貨策略以及中美貿(mào)易爭端導(dǎo)致出口節(jié)奏提前的影響，轉(zhuǎn)子壓縮機2019冷年11月-3月產(chǎn)銷處于上行態(tài)勢，4月份開始行業(yè)下行拐點顯現(xiàn)，之后在入夏未出現(xiàn)持續(xù)高溫天氣、地產(chǎn)景氣度下行、空調(diào)消費需求較為羸弱的多因素疊加之下，最終以小幅下滑遺憾收尾。

　　規(guī)模效應(yīng)愈發(fā)明顯  市場向頭部企業(yè)集中

　　十年來轉(zhuǎn)子壓縮機產(chǎn)能持續(xù)擴張，尤其2018冷年開始受下游空調(diào)市場的繁榮局面帶動，面對供應(yīng)緊張局面與生產(chǎn)線結(jié)構(gòu)限制，轉(zhuǎn)子壓縮機加快產(chǎn)能擴張步伐，在上一冷年的高基數(shù)之上，2019冷年再新增產(chǎn)能2450萬，總產(chǎn)能達到26514萬臺。這2450萬中美芝新增800萬，凌達新增1000萬，海立新增300萬，瑞智新增300萬，LG新增50萬。

　　市場份額來看，10年來行業(yè)TOP3企業(yè)份額持續(xù)擴張，現(xiàn)已高達71.6%，留給其他企業(yè)的市場空間越來越有限。行業(yè)龍頭GMCC表現(xiàn)更是一騎絕塵，2019冷年銷售規(guī)模超7000萬臺，市場份額達34.8%，內(nèi)銷市場份額更是高達37%。

　　由此可以看出轉(zhuǎn)子壓縮機行業(yè)市場資源正在快速向頭部企業(yè)靠攏，這些企業(yè)憑借強大的規(guī)模優(yōu)勢，依靠有效資源，不斷降低單位產(chǎn)品生產(chǎn)和研發(fā)成本，擴大市場控制力，提升抗風(fēng)險能力，擴大市場份額，逐漸與其他企業(yè)拉開差距，進入良性循環(huán)。在這個大環(huán)境下，對于其他中小企業(yè)來說，尋找新時代下的行業(yè)新變量顯得尤為重要。

2009-2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機企業(yè)Top3品牌集中度變化趨勢

　　出口市場穩(wěn)步擴容  力爭局部市場優(yōu)勢

　　轉(zhuǎn)子壓縮機出口規(guī)模逐年走高，從2009到2019冷年的十年復(fù)合增長率為12.8%，主要驅(qū)動力來自亞洲的城市化加速以及產(chǎn)品更新?lián)Q代。

　　分區(qū)域來看，泰國、印度依然是轉(zhuǎn)子壓縮機需求大國，未來泰國和印度將成為空調(diào)及壓縮機轉(zhuǎn)口的重要樞紐，另外泰國大力投入政府項目和大型公寓樓的建設(shè)，戶式中央空調(diào)需求大漲，為轉(zhuǎn)子壓縮機帶來新的增長機遇。

　　增速來看，巴西2019冷年增速實現(xiàn)36.6%，位列******，主要原因來自巴西經(jīng)濟逐步恢復(fù)、中產(chǎn)階級不斷擴大以及高溫天氣。未來隨著全球城市人口的快速增長，空調(diào)保有量不斷上升，節(jié)能環(huán)保意識的逐漸提升以及F-gas的加速淘汰，替換需求將急劇增加，加之各國家整機進口關(guān)稅的提高，轉(zhuǎn)子壓縮機出口規(guī)模仍將進一步擴容。

2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機出口前十五國家規(guī)模及增長率

　　為此，各壓縮機企業(yè)在新的發(fā)展階段都力爭保持局部市場優(yōu)勢，穩(wěn)固出口市場份額。瑞智在美國及歐洲市場始終保持******領(lǐng)先，2019冷年在出口美國壓縮機總量中瑞智占到71%，歐洲市場達到58%，主要驅(qū)動力來自瑞智壓縮機的小型低成本優(yōu)勢，在窗機、移動空調(diào)及除濕機應(yīng)用中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。LG2019冷年依靠出口拉動成為美芝、海立之后的第三家保持正向增長的轉(zhuǎn)子壓縮機企業(yè)，其在韓國、以色列、斯洛文尼亞、孟加拉等國出口保持******，LG泰國變頻壓縮機量產(chǎn)之后，將進一步助力LG提高南美市場份額。 

　　政策導(dǎo)向結(jié)構(gòu)升級 緊跟步伐強勢切入

　　2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了較大變化，首先是變頻產(chǎn)品份額快速提升。2019 年 6 月 14 日，國家發(fā)改委、財政部等七部門聯(lián)合印發(fā)《綠色高效制冷行動方案》，鼓勵企業(yè)大幅提高變頻、溫（濕）度精準(zhǔn)控制等綠色高端產(chǎn)品的供給比例。

　　轉(zhuǎn)子壓縮機企業(yè)緊跟國家政策調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，布局變頻高能效產(chǎn)品，2019冷年整個行業(yè)變頻壓縮機比例提高到46.2%。其中海立變頻產(chǎn)品規(guī)模顯著提升，海立南昌工廠智能制造項目部分投產(chǎn)，變頻產(chǎn)能增加，另外出口變頻產(chǎn)品份額提升，2019冷年變頻轉(zhuǎn)子壓縮機總銷售規(guī)模952萬臺，同比增長44.7%。從變頻產(chǎn)品份額來看，三菱電機變頻產(chǎn)品份額已達到90%，中航機電三洋持續(xù)布局變頻高端產(chǎn)品，現(xiàn)變頻占比已提高到75.7%。

　　高性能壓縮機是空調(diào)高效變頻化的關(guān)鍵，面對這一結(jié)構(gòu)變化，壓縮機企業(yè)一方面著眼于升級產(chǎn)品，加大高能效產(chǎn)品的研發(fā)，加速實現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品量產(chǎn)；另一方面尋找低能效的定速產(chǎn)品還有哪些機會。定速產(chǎn)品當(dāng)前擁有價格優(yōu)勢，一是鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場需求量較大，另外是出口市場，國外一些對能效要求不太高的地方仍需要定速壓縮機。

2010-2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機定變頻銷量占比變化

　　另外一個變化就是冷媒結(jié)構(gòu)的改變，各轉(zhuǎn)子壓縮機企業(yè)開始向R32全面切換。2019冷年R32轉(zhuǎn)子壓縮機銷售6998.6萬臺，市場份額已擴大到33.8%，部分企業(yè)R32份額已達一半。

　　目前R22制冷劑逐漸淘汰中，R410A份額受到擠壓，R32壓縮機市場份額快速增長，其他冷媒尤其是R290也開始逐漸有一定規(guī)模。R32空調(diào)目前主要集中在國外市場，比如日本、韓國、澳洲及亞洲的部分國家和地區(qū)，未來全球R32轉(zhuǎn)子壓縮機需求仍持續(xù)增長。

　　分企業(yè)來看，目前凌達R32冷媒壓縮機份額已超過一半，松下萬寶R32份額接近50%，另外瑞智R290轉(zhuǎn)子壓縮機在2019冷年增長迅猛。

　　挖掘潛力新應(yīng)用  選擇開發(fā)間隙市場

　　近年來轉(zhuǎn)子壓縮機在非家用空調(diào)應(yīng)用規(guī)模持續(xù)擴大，2019冷年轉(zhuǎn)子壓縮機對家用空調(diào)整機以外的供給為1768萬臺，同比增長12.8%。其中熱泵采暖、冷凍冷藏、輕商空調(diào)等應(yīng)用領(lǐng)域份額持續(xù)擴大，除濕機、熱泵熱水器、熱泵干衣機的應(yīng)用份額受到擠壓。

　　熱泵采暖水機用壓縮機大幅減少，好在依靠價格優(yōu)勢熱風(fēng)機銷售尚好，拉動整個熱泵采暖壓縮機銷售正向增長。受房產(chǎn)調(diào)控影響，輕商空調(diào)整機表現(xiàn)一般，但在多聯(lián)機應(yīng)用上轉(zhuǎn)子替代渦旋效果顯著，另外兩聯(lián)供模塊機的發(fā)展也帶動了轉(zhuǎn)子在該應(yīng)用領(lǐng)域的規(guī)模擴張。在精品超市、社區(qū)超市等小業(yè)態(tài)高速增長以及新零售快速發(fā)展的帶動下，商用制冷近年來整體保持穩(wěn)定的增長態(tài)勢，2019冷年冷凍冷藏用轉(zhuǎn)子壓縮機保持了21%的增長。

　　在其他領(lǐng)域的應(yīng)用中，有一些體量小但潛力空間較大的細分市場非常值得關(guān)注，比如泳池?zé)岜脡嚎s機、車用空調(diào)壓縮機、冷庫及冷藏車用壓縮機。

　　泳池?zé)岜茫弘S著健身中心和游泳館的增多，帶動產(chǎn)品需求增加，變頻大冷量轉(zhuǎn)子壓縮機在該應(yīng)用領(lǐng)域發(fā)展可期。

　　車用空調(diào)：2018年我國貨車產(chǎn)量379萬輛，其中重型貨車產(chǎn)量111萬輛，駐車空調(diào)生產(chǎn)約38萬臺，目前專業(yè)空調(diào)產(chǎn)品數(shù)量很少，切換空間可期。另外房車空調(diào)和游艇空調(diào)需求不斷擴容，今年美國房車空調(diào)對轉(zhuǎn)子壓縮機的需求量預(yù)計為51萬臺。

　　冷藏設(shè)備：近年來我國冷鏈物流延續(xù)良好發(fā)展勢頭，冷藏車保有量一直保持年均10%以上的增長，2018年為15.8萬輛。另外產(chǎn)地冷庫建設(shè)增多，新建項目在系統(tǒng)設(shè)計、技術(shù)創(chuàng)新、新設(shè)備應(yīng)用方面不斷向節(jié)能、智能化發(fā)展，這些都為轉(zhuǎn)子壓縮機帶來了新的市場機會。